Całkowity zebrany kapitał przekroczył 100 miliardów juanów, a krajowy cel sprzedaży wynoszący 6 milionów jednostek wyznaczony na rok 2025 został już przekroczony
Co najmniej 15 niegdyś obiecujących start-upów zajmujących się pojazdami elektrycznymi o łącznej rocznej zdolności produkcyjnej wynoszącej 10 milionów sztuk upadło lub zostało doprowadzonych na skraj niewypłacalności
Vincent Kong macha pędzelkiem o miękkim włosiu i usuwa kurz ze swojego WM W6, anelektryczny pojazd typu SUVktórego zakupu żałuje od czasu, gdy losy producenta samochodów uległy pogorszeniu.
"JeśliWMgdyby zostały zamknięte [z powodu ograniczeń finansowych], byłbym zmuszony kupić nowy [elektryczny] samochód, aby zastąpić W6, ponieważ usługi posprzedażowe firmy zostałyby zawieszone” – powiedział urzędnik z Szanghaju, który wydał około 200 000 juanów (27 782 dolarów), kiedy kupował SUV dwa lata temu.„Co ważniejsze, krępujące byłoby prowadzenie samochodu wyprodukowanego przez nieudaną markę”.
Założona w 2015 roku przez Freemana Shen Hui, byłego dyrektora generalnegoGrupa holdingowa Zhejiang Geely, WM zmaga się z problemami finansowymi od drugiej połowy 2022 r., a na początku września tego roku doznał ciosu, kiedy upadła jej umowa o odwrotnej fuzji o wartości 2 miliardów dolarów z notowaną na giełdzie w Hongkongu firmą Apollo Smart Mobility.
WM nie jest jedyną firmą, która osiąga słabe wyniki na gorącym chińskim rynku pojazdów elektrycznych, na którym aż 200 licencjonowanych producentów samochodów – w tym monterzy pożerających benzynę, którzy walczą o migrację na pojazdy elektryczne – walczy o zdobycie przyczółka.Na rynku samochodowym, na którym do 2030 r. 60 procent wszystkich nowych pojazdów będzie elektrycznych, oczekuje się, że przetrwają tylko monterzy z najgłębszymi kieszeniami, najbardziej olśniewające i najczęściej aktualizowane modele.
Ta strużka wyjść grozi przekształceniem się w powódź, gdyż co najmniej 15 niegdyś obiecujących start-upów zajmujących się pojazdami elektrycznymi o łącznej rocznej zdolności produkcyjnej wynoszącej 10 milionów jednostek upadło lub znalazło się na skraju niewypłacalności w miarę zwiększania się udziałów w rynku większych graczy, Według obliczeń China Business News mniejsi rywale, tacy jak WM, muszą walczyć o resztki.
Właściciel pojazdów elektrycznych Kong przyznał, że głównymi powodami jego decyzji o zakupie były dotacja rządowa w wysokości 18 000 juanów (2501 dolarów), zwolnienie z podatku konsumpcyjnego, które pozwoliło zaoszczędzić ponad 20 000 juanów oraz bezpłatne tablice rejestracyjne samochodu, które umożliwiły oszczędności w wysokości 90 000 juanów.
Jednak 42-letni menedżer średniego szczebla w państwowej firmie uważa, że nie była to rozsądna decyzja, ponieważ w przypadku upadku firmy być może będzie musiał wydać pieniądze na zastępstwo.
WM Motor z siedzibą w Szanghaju była sztandarowym dzieckiem boomu na pojazdy elektryczne w Chinach, ponieważ inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka i private equity wpompowali w ten sektor szacunkowo 40 miliardów juanów w latach 2016–2022. Firma, niegdyś postrzegana jako potencjalny rywal Tesli w latach Do pierwszych inwestorów zaliczają się Chiny, Baidu, Tencent, potentat z Hongkongu Richard Li z PCCW, nieżyjący już magnat hazardowy z Makau Stanley Ho z Shun Tak Holdings i znana firma inwestycyjna Hongshan.
Nieudane umieszczenie WM na giełdzie zaszkodziło jego możliwościom w zakresie pozyskiwania funduszy i nastąpiło po:kampanię obniżania kosztówna mocy której WM obniżyła pensje pracowników o połowę i zamknęła 90 procent swoich salonów w Szanghaju.Lokalne media, takie jak państwowa gazeta finansowa China Business News, podały, że WM była bliska bankructwa ze względu na brak środków niezbędnych do kontynuowania swojej działalności.
Od tego czasu ujawniono, że notowany na amerykańskiej giełdzie dealer samochodów używanych, Kaixin Auto, wkroczy w rolę białego rycerza po zawarciu umowy, której wartość nie została ujawniona.
„ Pozycjonowanie i branding produktów technologii modowej WM Motor dobrze pasuje do strategicznych celów rozwoju Kaixin ”, powiedział Lin Mingjun, prezes i dyrektor generalny Kaixin, w oświadczeniu po ogłoszeniu planu przejęcia WM.„Dzięki planowanemu przejęciu WM Motor uzyska dostęp do większego wsparcia kapitałowego, aby usprawnić rozwój swojej działalności w zakresie inteligentnej mobilności”.
Zgodnie z pierwszym prospektem emisyjnym spółki złożonym na giełdzie w Hongkongu w 2022 r., spółka WM odnotowała straty w wysokości 4,1 miliarda juanów w 2019 r., co oznacza wzrost o 22 procent do 5,1 miliarda juanów w roku następnym i dalej do 8,2 miliarda juanów w 2021 r., kiedy wolumen sprzedaży spadł.W ubiegłym roku WM sprzedał zaledwie 30 000 pojazdów na szybko rosnącym rynku kontynentalnym, co oznacza spadek o 33%.
Według danych dużej grupy firm, od WM Motor i Aiways po Enovate Motors i Qiantu Motor, uruchomiono już zakłady produkcyjne w całych Chinach kontynentalnych, które są w stanie wyprodukować 3,8 miliona sztuk rocznie, po tym jak łączny zebrany kapitał przekroczy 100 miliardów juanów. Wiadomości biznesowe z Chin.
Krajowy cel sprzedaży na poziomie 6 mln sztuk do 2025 roku, postawiony przez Ministerstwo Przemysłu i Informatyki na 2019 rok, został już przekroczony.Oczekuje się, że dostawy samochodów elektrycznych i hybrydowych typu plug-in do użytku pasażerskiego w Chinach wzrosną w tym roku o 55 procent, do 8,8 miliona sztuk, prognozował w kwietniu analityk UBS Paul Gong.
Szacuje się, że pojazdy elektryczne będą stanowić około jednej trzeciej wielkości sprzedaży nowych samochodów w Chinach kontynentalnych w 2023 r., ale może to nie wystarczyć do utrzymania działalności wielu producentów pojazdów elektrycznych, którzy wydają miliardy na koszty związane z projektowaniem, produkcją i sprzedażą.
„Na rynku chińskim większość producentów pojazdów elektrycznych odnotowuje straty z powodu ostrej konkurencji” – powiedział Gong.„Większość z nich jako główną przyczynę słabej wydajności podała wyższe ceny litu [kluczowego materiału stosowanego w akumulatorach pojazdów elektrycznych], ale nie osiągali zysków nawet przy stabilnych cenach litu”.
W kwietniu na targach motoryzacyjnych w Szanghaju zaprezentowano WM wraz z pięcioma innymi znanymi start-upami –Evergrande New Energy Auto, Qiantu Motor, Aiways, Enovate Motors i Niutron – pomijając 10-dniową imprezę pokazową, największą w kraju wystawę motoryzacyjną.
Ci producenci samochodów albo zamknęli swoje fabryki, albo przestali przyjmować nowe zamówienia, gdy zatrważająca wojna cenowa zebrała swoje żniwo na największym na świecie rynku motoryzacyjnym i pojazdów elektrycznych.
W ostrym kontraście,Nio,XpengILi Auto, trzy największe start-upy zajmujące się pojazdami elektrycznymi na kontynencie, przyciągnęły największe tłumy do swoich hal, które zajmowały około 3000 metrów kwadratowych powierzchni wystawienniczej każda, pod nieobecność amerykańskiego producenta samochodów Tesli.
Najlepsi producenci pojazdów elektrycznych w Chinach
„Chiński rynek pojazdów elektrycznych ma wysoką poprzeczkę” – powiedział David Zhang, profesor wizytujący w Huanghe Science and Technology College w Zhengzhou w prowincji Henan.„Firma musi zebrać wystarczające fundusze, opracować mocne produkty i potrzebuje skutecznego zespołu sprzedaży, aby przetrwać na zaciekłym rynku.Kiedy którykolwiek z nich zmaga się z trudnościami w finansowaniu lub słabymi dostawami, jego dni są policzone, chyba że uda mu się pozyskać nowy kapitał.
Tempo wzrostu gospodarczego Chin spadło w ciągu ostatnich ośmiu lat, zaostrzone przez rządową tak zwaną strategię „zero Covid”, która doprowadziła do zwolnień w sektorach technologii, nieruchomości i turystyki.Doprowadziło to do ogólnego spadku wydatków, ponieważ konsumenci wstrzymywali się z zakupami przedmiotów o dużych kosztach, takich jak samochody i nieruchomości.
W szczególności w przypadku pojazdów elektrycznych konkurencja jest przechylona na korzyść większych graczy, którzy mają dostęp do akumulatorów lepszej jakości, lepszych konstrukcji i mają większe budżety marketingowe.
William Li, współzałożyciel i dyrektor generalny Nio, przewidywał w 2021 r., że aby start-up zajmujący się pojazdami elektrycznymi stał się rentowny i samowystarczalny, potrzeba co najmniej 40 miliardów juanów kapitału.
He Xiaopeng, dyrektor generalny Xpeng, powiedział w kwietniu, że do 2027 roku pozostanie tylko ośmiu monterów samochodów elektrycznych, ponieważ mniejsi gracze nie będą w stanie przetrwać ostrej konkurencji w szybko rozwijającej się branży.
„W związku z przejściem przemysłu motoryzacyjnego na elektryfikację nastąpi kilka rund ogromnych eliminacji (producentów samochodów)” – powiedział.Każdy zawodnik musi ciężko pracować, aby uniknąć degradacji z ligi.
Ani Nio, ani Xpeng nie wypracowały jeszcze zysku, natomiast Li Auto raportuje zyski kwartalne dopiero od kwartału grudnia ubiegłego roku.
„Na dynamicznym rynku start-upy zajmujące się pojazdami elektrycznymi powinny stworzyć niszę, w której będą mogły budować własną bazę klientów” – powiedział prezes Nio, Qin Lihong.„Nio, jako producent pojazdów elektrycznych klasy premium, będzie niezmiennie pozycjonować nas jako rywala dla marek samochodów benzynowych, takich jak BMW, Mercedes-Benz i Audi.Nadal staramy się umocnić naszą pozycję w segmencie samochodów premium.”
Mniejsi gracze szukają możliwości zagranicy po tym, jak nie udało im się znacząco wejść na rynek krajowy.Zhang z Huanghe Science and Technology College powiedział, że chińscy monterzy pojazdów elektrycznych, którzy walczyli o zdobycie przyczółka na rynku krajowym, wyruszali za granicę, próbując przyciągnąć nowych inwestorów, walcząc o przetrwanie.
Firma Enovate Motors z siedzibą w Zhejiang, która nie zalicza się do czołowych chińskich producentów pojazdów elektrycznych, ogłosiła planzbudować fabrykę w Arabii Saudyjskiejw następstwie wizyty państwowej prezydenta Xi Jinpinga w królestwie na początku tego roku.Producent samochodów, dla którego Shanghai Electric Group jest wczesnym inwestorem, podpisał umowę z władzami Arabii Saudyjskiej i partnerem joint-venture Sumou na utworzenie fabryki pojazdów elektrycznych o rocznej zdolności produkcyjnej 100 000 sztuk.
Inny mniejszy gracz, Human Horizons z siedzibą w Szanghaju, producent luksusowych pojazdów elektrycznych, który montuje samochody wyceniane na 80 000 dolarów, w czerwcu nawiązał z ministerstwem inwestycji Arabii Saudyjskiej przedsięwzięcie o wartości 5,6 miliarda dolarów w celu prowadzenia „badań, rozwoju, produkcji i sprzedaży branży motoryzacyjnej”.Jedyna marka Human Horizon, HiPhi, nie znajduje się na liście 15 najlepszych pojazdów elektrycznych w Chinach pod względem miesięcznej sprzedaży.
„Kilkanastu producentów samochodów, którzy ponieśli porażkę, w ciągu nadchodzących dwóch–trzech lat otworzyło śluzy dla setek przegranych”, powiedział Phate Zhang, założyciel CnEVPost, dostawcy danych o pojazdach elektrycznych z siedzibą w Szanghaju.„Większość małych graczy na rynku pojazdów elektrycznych w Chinach, przy wsparciu finansowym i politycznym ze strony samorządów lokalnych, w dalszym ciągu ma trudności z rozwojem i produkcją samochodów elektrycznych nowej generacji, zgodnie z chińskim celem neutralności pod względem emisji dwutlenku węgla.Ale wkrótce wygasną, gdy skończą im się fundusze.
Byton, start-up zajmujący się pojazdami elektrycznymi, wspierany przez władze miasta Nanjing i państwowego producenta samochodów FAW Group, złożył wniosek o upadłość w czerwcu tego roku po tym, jak nie uruchomił produkcji swojego pierwszego modelu, pojazdu typu SUV M-Byte, który debiut na Salonie Samochodowym we Frankfurcie w 2019 roku.
Nigdy nie dostarczyła klientom gotowego samochodu, a jej główna jednostka biznesowa, Nanjing Zhixing New Energy Vehicle Technology Development, została zmuszona do ogłoszenia upadłości po pozwaniu przez wierzyciela.Następuje to po zeszłorocznymzłożenie wniosku o upadłośćprzez Beijing Judian Travel Technology, spółkę joint venture pomiędzy chińskim gigantem transportu pasażerskiego Didi Chuxing i Li Auto.
„Nadchodzą deszczowe dni dla małych graczy, którzy nie mają silnych inwestorów, którzy mogliby wesprzeć ich projektowanie i produkcję samochodów” – powiedział Cao Hua, partner w firmie private equity Unity Asset Management z siedzibą w Szanghaju, która inwestuje w firmy działające w ramach łańcucha dostaw pojazdów.„EV to biznes kapitałochłonny i niesie ze sobą wysokie ryzyko dla firm, zwłaszcza tych start-upów, które nie zbudowały świadomości swojej marki na tym wysoce konkurencyjnym rynku”.
Czas publikacji: 9 października 2023 r
